עדכון תוחלת החיים והירידות בשוקי ההון הובילו את הראל ומנורה להפסדים ברבעון

חברות הביטוח ממשיכות לפרסם את הדוחות הכספיים שלהן והיום (ב') פרסמו הראל ומנורה מבטחים את דוחות הרבעון השני והמחצית הראשונה של 2022. ההפסד הכולל של קבוצת הראל במחצית הראשונה של שנת 2022 הסתכם בכ-110 מיליון שקל, לעומת רווח כולל של כ-560 מיליון שקל במחצית הראשונה של שנת 2021. ההפסד הכולל ברבעון השני של שנת 2022, הסתכם בכ-436 מיליון שקל, לעומת רווח כולל של כ-306 מיליון שקל ברבעון המקביל של שנת 2021.

מנורה מבטחים מדווחת על הפסד כולל במחצית הראשונה של שנת 2022 בסך של כ-7 מיליון שקל, למול רווח כולל בסך של כ-438 מיליון שקל במחצית הראשונה של שנת 2021. ברבעון השני עמד ההפסד הכולל על כ-97 מיליון שקל למול רווח כולל בסך של כ-238 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

התוצאות במחצית הראשונה וברבעון השני של שנת 2022 הושפעו, בין היתר, מתשואות שליליות בשוקי ההון, מאי גבית דמי ניהול משתנים בשל תשואות ריאליות שליליות של הנכסים העומדים כנגד התחייבויות תלויות תשואה, מיישום חוזר בדבר עדכון מערך ההנחות הדמוגרפי בביטוח חיים ולקרנות הפנסיה, ומהרעה חיתומית בענף רכב רכוש, אשר השפיעו לרעה על התוצאות, ומנגד מעליית הריבית אשר הביאה לקיטון בהתחייבויות הביטוחיות.

 ניר כהן, מנכ''ל הראל ביטוח בקבוצת הראל ביטוח ופיננסים / צילום: טל שחר

גם הראל מפסידה בביטוחי הרכב

אצל הראל הרווח הכולל לפני מס מניהול קרנות פנסיה במחצית הראשונה של שנת 2022 הסתכם בכ-31 מיליון שקל, ירידה של 16% לעומת המחצית הראשונה של שנת 2021. הרווח הכולל לפני מס ברבעון השני הסתכם בכ-16 מיליון שקל, ירידה של כ-16% ברבעון המקביל אשתקד.

ההכנסות מדמי ניהול הסתכמו בששת החודשים הראשונים של השנה וברבעון השני בסך של כ-259 מיליון שקל וכ-128 מיליון שקל, בהתאמה, לעומת סך של כ-473 מיליון שקל וכ-215 מיליון שקל בתקופה המקבילה וברבעון המקביל אשתקד, בהתאמה. עיקר הקיטון בדמי הניהול נובע מאי גביית דמי ניהול משתנים (דמי ניהול הנגבים כאשר התשואות חיוביות בפוליסות המשתתפות ברווחים) בתקופת הדוח וברבעון השני, לעומת דמי ניהול משתנים שנגבו בתקופה המקבילה וברבעון המקביל אשתקד בסך של כ-231 מיליון שקל וכ-91 מיליון שקל, בהתאמה. אומדן דמי הניהול שלא יגבו בשל התשואה השלילית עד להשגת תשואה חיובית מצטברת הסתכם בכ-324 מיליון שקל. בסמוך למועד פרסום הדוחות הכספיים, בעקבות עליות שחלו בשוקי ההון, אומדן דמי הניהול שלא יגבו כאמור הסתכם בסך של כ-268 מיליון שקל .

כאמור, הראל רשמה הפסדים בתחום ביטוחי הרכב ובכך היא מצטרפת לחברות ביטוח נוספות שפרסמו את דוחותיהם עד עתה. בתחום רכב חובה ההפסד במחצית הראשונה של השנה עמד על 18 מיליון שקל וברכב רכוש (מקיף וצד ג') על 144 מיליון שקל. ברבעון השני ההפסדים עמדו על 23 מיליון שקל ברכב חובה ו-74 מיליון שקל ברכב רכוש. הסיבות להפסדים הם עלייה בתאונות בשל שימוש רב ביותר ברכבים וגידול בגנבות בשל התייקרות של החלפים שגם היא תרמה להפסדים.

בתחום הביטוח הכללי כולו, הכולל גם ביטוחי דירה ובתי עסק, הרווח הכולל לפני מס במחצית הראשונה של שנת 2022 הסתכם בכ-37 מיליון שקל, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-85 מיליון שקל במחצית הראשונה של שנת 2021.

ברבעון השני נרשם הפסד בתחום של כ-17 מיליון שקל, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-43 מיליון שקל ברבעון המקביל של שנת 2021.

בתחום ביטוחי הבריאות, בו הראל היא החברה הגדולה בישראל עם כ-40% מנתח השוק, הרווח הכולל לפני מס במחצית הראשונה של שנת 2022 הסתכם בכ-391 מיליון שקל, לעומת הפסד כולל לפני מס של כ-13 מיליון שקל במחצית הראשונה של שנת 2021. עם זאת, ההפסד הכולל ברבעון השני הסתכם בכ-201 מיליון שקל, לעומת רווח כולל לפני מס של כ-86 מיליון שקל ברבעון המקביל של שנת 2021. ההפסד ברבעון השני נובע בעיקר מתשואות שוק ההון שהיו נמוכות מהתשואות ברבעון המקביל.

למרות ההפסדים בשורה התחתונה של הדוחות, סך הפרמיות שהורווחו ברוטו, דמי הגמולים ותקבולים בגין חוזי השקעה במחצית הראשונה של שנת 2022 הסתכמו לכ-18.7 מיליארד שקל, גידול של כ-24% לעומת המחצית הראשונה של 2021. ברבעון השני סך הפרמיות שהורווחו ברוטו, דמי הגמולים ותקבולים בגין חוזי השקעה על כ-8.9 מיליארד שקל, גידול של כ-14%.

היקף הנכסים המנוהלים של הקבוצה נכון ל-30 ביוני הסתכם לכ-351 מיליארד שקל. בסמוך לפרסום הדוחות הכספיים עלה היקף הנכסים לסך של כ-363 מיליארד שקל.

 יהודה בן אסאייג, מנכ''ל מנורה מבטחים / צילום: יעל צור

מנורה מבטחים: הפסדים מהשקעות של כ-815 מיליון שקל

כמו יתר חברות הביטוח, גם אצל מנורה מבטחים ההשפעות התחלקו למספר גורמים עיקריים. באשר להשפעות הירידות בשוקי ההון, ההפסדים מהשקעות בתקופת הדוח היו בסך של כ-815 מיליון שקל לעומת הכנסות בסך של כ-365 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

בשל התשואות השליליות שהושגו במחצית הראשונה של השנה, לא נגבו דמי ניהול משתנים בעוד שבתקופה המקבילה אשתקד נגבו דמי ניהול משתנים בסך של כ-128 מיליון שקל. ברבעון השני לא נגבו דמי ניהול משתנים בעוד שברבעון המקביל אשתקד נגבו דמי ניהול משתנים בסך של כ-55 מיליון שקל. מנגד, חל גידול במחצית הראשונה של שנת 2022 בהכנסות מדמי ניהול קבועים ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, בסך של כ-29 מיליון שקל.

באשר להשפעת עדכון לוחות התמותה, במחצית הראשונה של שנת 2022 עדכנה החברה את הערכותיה בדבר ההתחייבויות לגמלה על בסיס לוח התמותה החדש והשיפורים העתידיים בתוחלת החיים הכלולים בחוזר רשות שוק ההון, אשר הביאו לקיטון ברווח בסך של כ-137 מיליון שקל.

מנגד, במחצית הראשונה של השנה חל שינוי בעקום הריבית חסרת הסיכון אשר הוביל לקיטון בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ-658 מיליון שקל למול גידול בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ-62 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

השפעה נוספת על הרווח תלויה בהפסדים בביטוחי הרכב. ההפסד הכולל לפני מס במחצית הראשונה של שנת 2022 מביטוח רכב רכוש הסתכם בסך של כ-79 מיליון שקל למול רווח כולל לפני מס בסך של כ-66 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השני עמד ההפסד הכולל על כ-26 מיליון שקל למול רווח בסך של כ-17 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

ההפסד הכולל לפני מס במחצית הראשונה של שנת 2022 מביטוח רכב חובה הסתכם בסך של כ-25 מיליון שקל למול רווח כולל לפני מס בסך של כ-46 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הקבוצה רשמה הפסד כולל בסך של כ-11 מיליון שקל ברבעון השני של שנת 2022 למול רווח בסך של כ-28 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד).

ההפסדים בביטוחי הרכב צמצמו את הרווח הכולל בתחום הביטוח הכללי וזה הסתכם במחצית השנה הראשונה בסך של כ-8 מיליון שקל, למול סך של כ-138 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

סך הפרמיות ודמי גמולים שנגבו ע"י הקבוצה במחצית הראשונה של השנה 2022 הסתכמו בסך של כ-13.4 מיליארדי שקל למול פרמיות ודמי גמולים בסך של כ-12.2 מיליארדי שקל במחצית הראשונה של שנת 2021, גידול של כ-9.9%. סך הפרמיות עמד על כ-6.7 מיליארדי שקל ברבעון השני של שנת 2022 למול סך של כ-6.2 מיליארדי שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-8.7%).