קרנות פנסיה

החל מהחודש הבא המדינה תפסיק להנפיק אגרות חוב מיועדות, וייכנס מודל חדש שאמור להיות חסכוני יותר לקופת המדינה, מבלי לפגוע בחוסכים • כיצד תעבוד הרפורמה שנועדה לשוק משגשג, בתקופת אינפלציה ושוק שסובל מירידות? • גלובס עושה סדר

הרפורמה במסלולי ההשקעה בקרנות הפנסיה פורסמה כטיוטת חוזר להערות • רונן מרגוליס, מנכ"ל ומייסד simplifynance ומייסד קהילת המשקיעים הפאסיביים של ישראל, סבור כי היה מקום לשיפור במסלולים שנקבעו: "למה לא להגדיר מראש שברירת המחדל לצעירים תהיה ברמת סיכון גבוהה?"

הצוות שהורכב מהרגולטורים המובילים יחד עם מנכ"ל האוצר הגיש את מסקנותיו ליו"ר ועדת הכספים • לדעת רוב חברי הצוות הבעיה העיקרית הנגרמת מהריכוזיות היא חשש להקצאת משאבים לא יעילה וסיכון יציבותי • רשות שוק ההון שללה את הטענות והסבירה כי שוק החיסכון הוא מהתחרותיים בעולם

בית ההשקעות סוגר חודש שלישי ברציפות בו המתחרים הצליחו לנייד ממנו כ-5 מיליארד שקל • הנהנה הגדול הוא בית ההשקעות מור שנייד מהמתחרים נכסי גמל בהיקף של כ-18 מיליארד שקל בשנה האחרונה

בחלק מקרנות הפנסיה הפער בין דמי הניהול שמשלמים חמשת המעסיקים הגדולים לכלל העמיתים מגיע ליותר מ-40% בהפקדות החודשיות וליותר מ-60% מהצבירה •  החדשות הטובות: נמשכת מגמת הירידה הכוללת בדמי הניהול

המלצות הוועדה לבחינת מבנה הרגולציה צפויות להכפיף את הגופים הפיננסיים לשני רגולטורים ולגרום למהפכה בתחום

היציאה לגמלאות מחייבת לתכנן מראש את הקצבה החודשית מקרן הפנסיה • מדוע לא כדאי להתקבע על הקרן שבה חסכתם בכל השנים ומה קורה עם הקצבאות במקרה של מוות?

קרנות הפנסיה הציגו תשואה שלילית ממוצעת של 0.63% באוגוסט, וגם קרנות ההשתלמות נפגעו • אחרי שהוביל בחודש יולי, חזר בית ההשקעות לתחתית טבלת התשואות באוגוסט • קרנות הפנסיה שלו נשחקו ב-7.9% מתחילת השנה • בחודש שעבר הציגו הפניקס וכלל ביטוח תשואות שליליות, שהיו המתונות ביותר

כפי שנחשף בגלובס, רגע לפני פרישתו החל הממונה על שוק ההון לקדם את האפשרות שהציבור יוכל לרכוש כיסוי סיעודי דרך קרנות הפנסיה, כפי שהוא רוכש כיסוי לנכות ולשארים • בשלב הזה המהלך נמצא בחיתוליו וייתכן שיזדקק לחקיקה שתרחיק את השלמתו

הממונה על שוק ההון, שיסיים את כהונתו בעוד כחודש, הסביר כי הפתרון לביטוחים הסיעודיים הפרטיים שיירדו מהמדף הוא לאפשר כיסוי דרך ההפקדות לפנסיה • "תוחלת החיים גדלה, והרבה מאוד אנשים יגיעו למצב סיעודי, אז ייתכן שצריך לחבר את הנושא הסיעודי למערכת הפנסיונית"

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות צפויות להציג באוגוסט תשואה שלילית של קצת יותר מאחוז אחד - כך עולה מתחזית בית ההשקעות מיטב • הביצועים של הבורסה בתל אביב מיתנו במעט את הירידות • גם בקרנות הפנסיה נרשמו תשואות שליליות, אם כי נמוכות יותר

התשואות השליליות הביאו לעזיבת 200 אלף חשבונות מבית ההשקעות • למרות הקיטון בנכסים המנוהלים, אלטשולר שחם מציג רווח של 120 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה

התשואות השליליות בשוקי ההון ועזיבת הלקוחות למתחרים הביאו לקיטון של 21% בנכסי הגמל ולירידה של 6% בהכנסות מדמי ניהול • למרות זאת, החברה עדיין רושמת רווח משמעותי של 54 מיליון שקל ברבעון ושל 120 מיליון שקל במחצית השנה הראשונה • החברה תחלק דיבידנד של 40 מיליון שקל

עשרות מיליארדי שקלים מכספי הפנסיה מושקעים בחוב לא סחיר, כמפלט של הציבור בעיקר בתקופות משבר • מחקר של האוצר ורשות שוק ההון מצא כי השיערוך בפרמיית אי סחירות קבועה של 0.5% הוא נמוך מדי

הכסף הזול, שהוביל להתנפחות ההלוואות הצרכניות, הולך ופוחת • הפעילות במינוף עשויה להצטמצם, משום שהמרווח בידי המשקיע נשחק • הפיקדונות הבנקאיים, שהיו לא אטרקטיביים במשך שנים, חזרו לשולחן • והכסף הפנסיוני, שמתנהל בשוק ההון, עלול להישחק בשל האינפלציה

בית ההשקעות הגדול בישראל איבד 5.2 מיליארד שקל מכספי הגמל שלו למתחרים בחודש יולי, אך התשואות הגבוהות הגדילו את היקף הנכסים בכ-1.6 מיליארד שקל, לראשונה מאז דצמבר • איזה בית השקעות הוא המרוויח הגדול מניודי הקופות?